Im Hinblick auf die Gesetzesänderung, die in Sachen Kapitallebensversicherungen mit 01.01.2019 in Kraft treten, möchte ich heute im Speziellen auf die staatlich geförderte Pensionsvorsorge hinweisen.
Zwei „Konstruktionsfehler“ zu Beginn dieser gutgemeinten Investitionsidee rächen sich nun bitte. KHG und Exkanzler Schüssel wollten private Gelder in heimische Aktienfonds lenken. Diese Eingrenzung widersprach allerdings den europäischen Richtlinien.
- Daher wurde ein juristischer Winkelzug Mitte des ersten der 2000der entwickelt, der auf den heimischen Aktienmarkt als Investitionsmarkt abgestimmt war. Der Nachteil daran, dass ein weiteres europäischen Land ebenfalls gewählt werden konnte: GRIECHENLAND!! Natürlich war der Anteil weit geringer, als der heimische, aber trotzdem wurde das bald zum Nachteil.
- Außerdem wurde eine verpflichtete Kapitalgarantie in dies Ansparpläne eingebaut. Daher ergab sich ein Investitionsverhältnis Aktien (Wertsteigerungsasset) : Anleihen (Garantieasset) von ca. 20-40% : 60-80%. Als nun im Zuge der Finanzkrise 2008 und der Griechenlandkrise ab 2010, die Aktienkurse einbrachen, mussten sich fast alle Verssicherungs-Ansparpläne mit hohen Verlusten aus den Aktienmärkten verabschieden, da ja das Garantieversprechen im Vertrag implementiert war.
Damit sind die meisten laufenden (und aus Frustration gekündigten) Verträge erheblich im Minus. Die Versicherungen müssen nun, bei möglichen Zinsen unter 1% pro Jahr, versuchen, die garantierte Rückzahlung in den nächsten Jahren oder eher Jahrzehnten zu ermöglichen. Wer so einen Vertrag weiter hält, hat wahrscheinlich ein schlechteres Investmentprodukt, als ein Sparbuch. Das alleine ist schon ein Kunststück.
Mein Tipp: Schleunigst diese in Schieflage geratenen Investmentschiffe verlassen, mögliche Regressforderungen überprüfen lassen, und Kapital und monatliche Einzahlungen in andere Investmentmodelle switchen.
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